聚焦·专业·开放阿尔法工场APP主题投资社区近期股市的表现，力不足，心还在；热点少，炒冷饭。在这种市场中，追高不是明智的选择，买低挣钱也是不易。从军工到医药，从国企改革到体育彩票，看起来挺热闹的A股，其实借着事件玩的补涨，固然意犹未尽，但3000点之上明显动能不足。机构仓位快速升高同时，市场增量仍不明显，这是申万判断7月下旬调整的主要依据，但至于说为啥同时预测机会在8月下旬产生，也不知其所以然。这种卖方的观点，以月为单位框定波段时限，短期谨慎的申万对于当前A股也并不真的那么看空，而更像对市场短期化交易特征的迎合。看来想要精准预测股市，并不只是民间股神的偏好，越来越娱乐化博出位的专业机构，争当网红的心都很热切。果然从7月初市场渐强，虽然7月翻身的吃饭行情实际并不那么畅快。我最近在想，中国股市有没有可能走出熊市，这当然是由A股走势引发的联想。短期利空出尽，迎来喘息机会？这是彼时6月底投资人看涨7月的主要逻辑。事实上进入到7月，南海仲裁案结果通盘不利中国、尼斯再度发生恐怖袭击、土耳其政变加剧地缘政治矛盾，哪里有什么出尽的利空，俨然就是一个黑天鹅的世界。A股仍然表现淡定，并非什么爱国热情同仇敌忾，而只是我等见怪不怪，甚至是在一个全球摆烂的当下，外围环境的不稳相对减轻了中国焦虑的理解。经济不景气靠浇水，实体投资不振而玩资本的游戏，这便是当今全球资本市场“衰退型繁荣”的由来。李迅雷先生指出全球贫富差距加大，使得财富更向富人集中，富人们或为避险或为逐利，解释了从美国股市到黄金价格不断膨胀的结果。那么中国呢？同样是资产荒，涨到天上去的房价掉不下来更符合中国国情。这个不同于他国的国情，一方面是不论贫贱，国人对房子的偏爱；一方面是中国富人固然很多，但低调的权贵高调的央企才是真正的家底丰盈，当然不论闷声发财的低调还是败家玩意的高调，论数中国GDP分配，公有部门及其灰色裙带才是最大受益群体的事实，却不以党媒的口号为转移。念及于此，想到国有企业改革迟迟不见实质进展，那个任上激进做大中铝最终吃足盲目扩张苦头的肖大掌柜，憋半天出台个党委负责人事任命，真是叫人哭笑不得，我觉得他应该跟某部一样，很有点高级黑的资质。理直气壮做强做大国企，如果还是一个政治正确的理解，却偏离了国企作为供给侧改革主战场，辜负了市场化改革的期望，这样的领导更应该出清。中国自身政治和经济困境的内部压力，因天下大乱而焦虑感下降，是为我朝之福；但究其实质根本，并不因此丝毫可以懈怠。国富民弱，何以促进消费？公有部门垄断几乎一切资源政策，何以促进民间投资？已经臃肿不堪还要一味做大国企，还要强调党委领导企业，而不去根子上寻找国企低效浪费的病因，不坚决执行中央确定的供给侧改革政策，这真是要不见棺材不落泪，真是要一错再错国企改革的最后机会。讽刺的是，6月国内钢铁产量刷新历史记录首次突破亿吨，如果只是把宝钢和武钢合并就是国企改革，忽悠投资人不要紧，自然可以用脚投票搞出一个钢材期货的跌停；背离了供给侧改革的政策主线却是紧要，不扣一顶和中央对着干的帽子，但主政者的无能却是了然。所以不管是资产荒催生了衰退性繁荣，还是外部政治经济环境的趋恶逼得境外做空中国的敌人消停，关于中国股市有没有可能现在就能走出熊市的问题，我只是觉得中国股市最坏的时候已经过去，甚至有走出连贯性强势的可能。但少了国企改革的最重要的一块拼版。这块拼版，虽然在当前股市又开始了炒冷饭，但只是投机分子的快餐，没几人当真上心，早被狗血的剧情浇灭了热血。好不容易积攒起来的人气，好不容易等来的天时，不论是中国的经济改革，还是中国的股市，没有国改的雷霆之势，不拿出壮士断腕的勇气，恐怕都是见不到希望的。反过来说，真心诚意的一场改革能从国企开始，民族社会之幸也。而我A股，岂止是能结束熊市呢？是以，为改革祈愿，为改革请愿。来源：投资心境界 作者：邹际春更多股票信息请下载阿尔法工场APP? 聚焦，专业，开放? 主题投资社区? 长按右侧二维码，下载